前言

2023年，中国资本市场迎来了一件里程碑大事件——资本市场全面注册制来临。这标志着中国已基本建立起完善的多层次资本市场体系，是中国经济持续健康发展的关键因素。注册制结束了长期以来资本市场的审核制度，证券监管机构的职责是仅对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断，而将发行公司股票的良莠留给市场来决定。此时，全面的信息披露变得尤其重要，对募集资金运用的信息披露也提出了新的要求。

募投项目筹划和报告对应的是招股书里的募集资金运用章节，是招股书里的重要一环。目前市场上尚未出版关于募投项目的专业书籍，从开始的“摸着石头过河”发展至今，募投项目咨询业务已经成为咨询业的一门独特业务，甚至有专门以从事募投项目策划和可行性研究咨询为生的公司。市场已经很成熟，但缺乏专业的指导书籍。笔者撰写本书的初衷是想运用专业理论知识并结合自己多年的工作实践，用通俗易懂的语言，把募投项目筹划和可行性研究框架、模型和工具方法论手把手教给大家，并展示具体实操案例，让读者更容易对照和匹配自己公司的实际情况，从而未雨绸缪地为公司未来上市和再融资筹划募投项目。

本书为广大读者提供以下几个价值。

1.内容丰富，知识系统

本书不是简单的知识点和管理工具的汇总，而是系统地阐述一个募投项目从0到1的落地过程所涉及的全过程知识体系和方法论。“倒金字塔”模型是笔者和同事在10年工作经验中总结摸索出的一套实用模型，强调战略的重要性，从战略规划的顶层设计入手，确定募投项目就是企业的战略选择，然后对募投项目的投资规模、必要性和可行性各个模块进行讲解，确保读者能够从整体上了解和掌握募投项目的系统知识和工具模型。

2.理论与实操相结合，更注重实操

本书不仅涵盖了募投项目的各类常用知识点，还系统地给出了募投项目筹划和可行性研究所需的模型、工具、方法论和参考法规，通过“模型、工具、表格”的方式引导实务操作案例，可以让读者在学习募投项目筹划和可行性研究方面的知识的同时，更高效地完成募投项目筹划和可行性研究的实操性工作。

3.通俗易懂，受众广泛

本书与专业科班教材有很大区别，没有太多的专业术语，以通俗易懂的语言为主，目的是降低阅读难度，满足广大读者的需求。本书可供上市公司和拟上市公司的证券部和战略部、中介机构（券商、律所、会所）、咨询顾问相关从业者阅读，还可作为大专院校相关专业的辅导教材。

著者